美股 GOOG、AMZN、META、MSFT，三家上调资本支出，两家现金流枯竭！26年AI驱动叙事继续！

摘要

• 四大科技财报表现分化：Meta资本支出上调但自由现金流转负，谷歌云计算积压订单翻倍股价大涨，亚马逊和微软资本支出增加但自由现金流承压。
• 美联储维持利率不变，措辞偏鹰，市场押注今年不再降息甚至可能加息，高油价被归因于通胀偏高。
• 油价突破110美元，高企能源价格对经济有滞后负面影响，但半导体和科技股因AI叙事和资本支出利好仍领涨。
• Meta股价接近500是长期机会，但需关注货币化进展；谷歌激进者可现价买入，稳妥者等308以下；微软低于400是低估机会。
• 市场广度较差，仅科技板块新高，其他板块走弱，需聚焦大科技和半导体走势。